A股银行三季报：盈利分化加剧，息差持续收窄

元描述: 本文深入分析了5家A股上市银行三季报，揭示净利润增速分化，净息差持续收窄的趋势，以及不良贷款率和拨备覆盖率的变化。同时，文章还探讨了银行资产规模扩张，存贷失衡现象，以及未来展望。

引言: A股上市银行三季报陆续出炉，展现出银行业面临的复杂局面。尽管5家银行归母净利润普遍实现同比正增长，但增速分化趋势明显，部分银行营收甚至出现负增长。与此同时，净息差持续收窄的压力依然存在，资本充足率和拨备覆盖率也面临挑战。本文将深入分析A股银行三季报，探究其背后深层原因，以及未来发展趋势。

A股银行三季报：盈利分化加剧，净息差持续收窄

今年前三季度，A股上市银行的经营状况呈现出明显的“冰火两重天”。尽管多数银行净利润同比增长，但增速分化趋势明显，部分银行甚至面临营收下降的困境。与此同时，净息差持续收窄的压力依然存在，资产质量也面临着新的挑战。

净利润增速分化明显，部分银行营收负增长

平安银行是5家已公布三季报的银行中唯一一家营收出现负增长的银行。其营收同比下降12%以上，尽管较上半年有所收窄，但依然表现不佳。平安银行解释称，营收下滑主要受持续让利实体经济、调整资产结构等因素影响。

其他4家银行的营收增速则各有不同。常熟银行以超过10%的营收增速领跑，但较上半年略有回落。南京银行营收同比增速超过8%，较上半年略高。杭州银行和沪农商行的营收增速则相对较低，分别为3.87%和0.34%。

净利润方面，5家银行均实现同比正增长，但增速同样分化显著。杭州银行和常熟银行分别以18.63%和18.17%的增速领跑，但较上半年均有所回落。南京银行和沪农商行的净利润增速分别为9.02%和0.81%。平安银行的净利润增速仅为0.24%，较上半年的1.94%明显回落，其中第三季度更出现了2.8%的下降。

净息差持续收窄，盈利压力加大

利息净收入是银行的主要收入来源，而净息差则是衡量银行盈利能力的重要指标。近年来，受市场利率下行和存款挂牌利率多次下调的影响，银行的净息差持续收窄，盈利压力不断加大。

目前仅平安银行和常熟银行公布了前三季度净息差数据，二者分别较年中下滑了3BP和4BP，分别降至1.93%和2.75%。相比去年同期，平安银行和常熟银行的净息差分别下降了54BP和20BP。

平安银行表示，净息差下降主要受市场利率下行、有效信贷需求不足及贷款重定价等因素影响。沪农商行也指出，受LPR和存款挂牌利率多次下调、存量存贷款重定价等因素影响，银行业资产负债两端利率持续下行，净息差水平继续收窄。

资产规模稳步扩张，存贷失衡现象依然存在

从资产规模扩张速度来看，今年前三季度各家银行资产规模继续保持增长，节奏较上半年有快有慢。南京银行、杭州银行、沪农商行3家银行资产增速较年中提升，平安银行和常熟银行资产增速较年中略降。

负债方面，各银行增速排名与资产增速保持一致，城农商行整体增速高于股份行。

然而，从贷款和存款情况来看，部分银行的存贷失衡现象依然较为明显。常熟银行存款增速较上半年略有提升，达到14.79%，贷款增速则由年中的7.42%提升至7.75%。平安银行存款较年初增长3.7%，但贷款增速却降至-0.7%。

平安银行贷款增速滑坡主要受零售业务尤其是信用卡、消费贷及经营贷拖累，前三季度该行个人贷款余额减少了9.6%。平安银行解释称，该行主动调整零售贷款业务结构，促进“量、价、险”平衡发展。

南京银行的贷款增速与存款增速剪刀差进一步扩大，前三季度该行贷款增长12.52%，但同期存款仅增长2.42%。

资产质量改善，拨备覆盖率全面下滑

资产质量方面，相比今年上半年，三季度末5家银行不良贷款率呈“一升三平一降”。常熟银行不良率略升0.01个百分点至0.77%，平安银行不良率略降0.01个百分点至1.06%。

从拨备覆盖情况来看，三季度5家银行拨备覆盖率均有不同程度下滑。平安银行和常熟银行三季度末拨备覆盖率分别较年中下滑了13.07个和10.41个百分点。

资本充足率方面，多数银行相关指标较年中进一步改善。不过，沪农商行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率较年初改善，但较年中均有不同程度下滑。平安银行一级资本充足率指标较年中也略有下滑。

A股银行三季报：展望与思考

A股银行三季报揭示了当前银行业面临的复杂局面，盈利分化加剧，净息差持续收窄，资产质量也面临着新的挑战。

净息差持续收窄，盈利压力加大

净息差是银行盈利能力的核心指标，其持续收窄将对银行盈利造成较大压力。未来银行需要积极应对市场利率下行和存款挂牌利率多次下调的挑战，优化资产负债结构，提升盈利能力。

资产质量管理至关重要

资产质量是银行稳健经营的关键，银行需要加强风险防控，加大不良资产处置力度，提升风险管理能力。

数字化转型势在必行

数字化转型是银行未来发展的方向，银行需要加快数字化转型步伐，提升效率，降低成本，增强竞争力。

常见问题解答

Q1：银行盈利分化趋势背后的原因是什么？

A1: 银行盈利分化趋势背后主要受市场利率下行、有效信贷需求不足、存量存贷款重定价等因素影响。部分银行积极顺应市场变化，调整资产结构，加大风险管理力度，实现盈利增长。而部分银行则受制于业务结构调整、风险控制等因素，盈利增长相对缓慢。

Q2：银行净息差持续收窄的趋势会持续多久？

A2: 净息差持续收窄的趋势短期内难以扭转，未来银行需要积极应对市场利率下行和存款挂牌利率多次下调的挑战，优化资产负债结构，提升盈利能力。

Q3：如何看待A股银行的资产质量？

A3: A股银行的资产质量总体保持稳定，但部分银行的不良贷款率有所上升，需要进一步加强风险防控，加大不良资产处置力度，提升风险管理能力。

Q4：A股银行的资本充足率和拨备覆盖率如何？

A4: A股银行的资本充足率和拨备覆盖率总体保持在合理水平，但部分银行的拨备覆盖率有所下降，需要加强资本管理，提高风险抵御能力。

Q5：A股银行未来发展趋势如何？

A5: A股银行未来发展趋势将呈现出以下特点：

  • 净息差将继续收窄，但幅度将有所减缓。

  • 资产质量将总体保持稳定，但风险防控将更加严峻。

  • 数字化转型将加速推进，银行将更加注重科技创新。

Q6：投资者如何选择A股银行投资机会？

A6: 投资者选择A股银行投资机会，需要关注以下因素：

  • 银行的盈利能力，包括净息差水平、资产质量、成本控制等。

  • 银行的资本充足率和拨备覆盖率，衡量银行的风险抵御能力。

  • 银行的数字化转型进展，衡量银行的未来发展潜力。

结论

A股银行三季报展现了当前银行业面临的复杂局面，盈利分化加剧，净息差持续收窄，资产质量也面临着新的挑战。未来银行需要积极应对市场变化，优化资产负债结构，提升盈利能力，加强风险防控，加快数字化转型步伐，以应对新的发展机遇和挑战。